§13c - príjmy z predaja vlastných akcií

Otázka

Od 01.01.2019 je podľa § 13c ods. 1 ZDP od dane oslobodený príjem z predaja
akcií akciovej spoločnosti alebo predaja obchodného podielu u spoločníka
spoločnosti s ručením obmedzeným alebo u komanditistu komanditnej spoločnosti
alebo obdobnej spoločnosti v zahraničí po splnení podmienok podľa odseku 2, tzn.
príjem z predaja akcií a predaja obchodného podielu plynie najskôr po uplynutí
24 bezprostredne po sebe nasledujúcich kalendárnych mesiacov odo dňa
nadobudnutia priameho podielu najmenej 10 % na základnom imaní obchodnej
spoločnosti a daňovník na území SR vykonáva podstatné funkcie, riadi a znáša
riziká spojené s vlastníctvom akcií alebo obchodného podielu.
Platí vyššie uvedené oslobodenie aj v prípade predaja vlastných akcií zo strany
akciovej spoločnosti za predpokladu splnenia všetkých ostatných podmienok
uvedených v § 13c ZDP? Napr. akciová spoločnosť získa vlastné akcie v hodnote
viac ako 10 % základného imania, ktoré po uplynutí 24 mesiacov predá?

Odpoveď

Podľa § 155 ods. 1 Obchodného zákonníka predstavuje vlastníctvo akcií práva
akcionára ako spoločníka podieľať sa podľa zákona a stanov spoločnosti na jej
riadení, zisku a na likvidačnom zostatku po zrušení spoločnosti s likvidáciou,
ktoré sú spojené s akciou ako s cenným papierom, ak zákon neustanovuje inak.

Príjem z predaja akcií akciovej spoločnosti je u právnickej osoby oslobodený od
dane len po splnení podmienok uvedených v § 13c ods. 2 ZDP. Okrem podmienky
držby priameho podielu na základnom imaní akciovej spoločnosti najmenej 10 %
počas doby 24 bezprostredne po sebe nasledujúcich kalendárnych mesiacov odo dňa
nadobudnutia akcií (podielu), je to aj podmienka, že predávajúca právnická osoba
vykonávala na území SR podstatné funkcie, riadila a znášala riziká spojené s
vlastníctvom akcií, pričom disponovala potrebným personálnym a materiálnym
vybavením potrebným na výkon týchto funkcií.

K podstatným funkciám spojeným s vlastníctvom akcií možno zaradiť funkcie
vymedzené napr. v § 180 a nasledujúcich Obchodného zákonníka, tzn. oprávnenie
zúčastňovať sa na valnom zhromaždení, hlasovať na ňom, požadovať informácie a
vysvetlenia týkajúce sa záležitostí spoločnosti alebo záležitostí osôb
ovládaných spoločnosťou a uplatňovať na ňom návrhy. Ďalej je to napr. právo
písomne požadovať zvolanie mimoriadneho
valného zhromaždenia na prerokovanie navrhovaných záležitostí, hlasovať na
valnom zhromaždení o záležitostiach spadajúcich do jeho pôsobnosti atď.

Akcionár, ktorý predá svoje akcie samotnej akciovej spoločnosti, sa vlastne
zbaví svojho podnikateľského rizika, a vo forme kúpnej ceny dostane od
spoločnosti naspäť hodnotu, ktorú do spoločnosti vložil. Z hľadiska ekonomickej
podstaty sa nadobudnutie vlastných akcií samotnou akciovou spoločnosťou od
akcionára dá prirovnať k čiastočnej likvidácii spoločnosti, kedy si touto
operáciou akoby akcionár vybral svoj podiel na fiktívnom
likvidačnom zostatku spoločnosti.

Podľa Obchodného zákonníka akciová spoločnosť môže nadobúdať vlastné akcie, tzn.
nie je to zakázané. Nadobúdanie vlastných akcií je prísne obmedzené a ak ich
spoločnosť nadobudne, tak ich musí, s istými výnimkami, do určitej zákonom
stanovenej lehoty napr. predať alebo znížiť o hodnotu vlastných akcií základné
imanie.

Podľa § 161d ods. 1 Obchodného zákonníka totiž platí, že ak má spoločnosť v
majetku vlastné akcie, akcionárske práva bude vykonávať štatutárny orgán
samotnej spoločnosti, hlasovacie práva však nie, pretože tie nemá. V tejto
súvislosti je potrebné upozorniť, že akcionárske a hlasovacie práva sú
podstatnými funkciami spojenými s vlastníctvom akcií.

Tieto reštriktívne pravidlá majú za cieľ udržať kapitál spoločnosti, ale aj
predísť riziku získania samokontroly nad spoločnosťou členmi jej orgánov pri
vylúčení vonkajšej kontroly spoločnosti zo strany ostatných akcionárov.
Zámerom podmienky ustanovenej v § 13c ods. 2 písm. b) ZDP pre prípadné
oslobodenie príjmu z predaja akcií bolo podporiť výkon plnohodnotných
akcionárskych práv a funkcií spolu so znášaním rizík spojených s vlastníctvom
akcií priamo na území SR. Z uvedených ustanovení Obchodného zákonníka týkajúcich
sa nadobúdania a držby vlastných akcií vidieť, že spoločnosť nadobúdajúca
vlastné akcie nenadobúda s nimi plnohodnotné funkcie spojené s ich vlastníctvom
a taktiež neznáša riziká totožné s vlastníctvom iných ako vlastných akcií.

Nakoľko s vlastníctvom vlastných akcií sa podľa Obchodného zákonníka nespája
znášanie podstatných funkcií, riadenie a znášanie rizika v rozsahu podobnom ako
vlastníctvo iných ako vlastných akcií, nemožno u spoločnosti vlastniacej vlastné
akcie pri predaji uplatniť oslobodenie na príjem z tohto predaja, nakoľko nie je
splnená podmienka uvedená v § 13c ods. 2 písm. b) ZDP.